asyan.org
добавить свой файл
1 2 3
n=Динамика экономического развития~sz=466987;pg=3;te=Теория экономического цикла наряду с теорией экономического роста относят к разделу экономической динамики. Если теория роста исследует факторы и условия роста как долговременной тенденции, то теория цикла – причины колебаний экономической активности во времени~cat=~t=~!~
раздел 3. Динамика экономического развития
Теория экономического цикла наряду с теорией экономического роста относят к разделу экономической динамики. Если теория роста исследует факторы и условия роста как долговременной тенденции, то теория цикла – причины колебаний экономической активности во времени.
Тема 6. КОНЪЮНКТУРНЫЕ ЦиклЫ экономического развития





Экономическое развитие, которое имеет циклический характер в любой стане, обусловлено изменениями инвестиций и сбережений.



Эта тема дает возможность понять, что экономика развивается циклически, а государство использует разные методы для регулирования экономики с целью нейтрализации падений и стимулирования экономического развития.

^ Основные вопросы темы:


  1. Содержание понятия “экономическое развитие”. Основные макроэкономические показатели экономического развития.




  1. Цикличность экономического развития. Виды циклов деловой активности.




  1. Фазы циклов. Причины экономических циклов.




  1. Поведение макроэкономических переменных в различных фазах экономических циклов.




  1. Состояние экономической конъюнктуры в начале XXI века: глобальный мировой финансовый кризис.




  1. ^ Антициклическая политика государства в рыночной экономике.



Основные понятия темы: Экономическое развитие. Цикличность. Фазы экономического цикла: рецессия (спад), депрессия, оживление, пик (бум). Экстерналии и интерналии экономических кризисов. Проциклические, ациклические и противоциклические переменные.

Вступление.

Характер и динамика экономического развития страны являются предметом самого пристального внимания экономистов и политиков. От того, какие процессы происходят в динамике развития, какие при этом происходят структурные изменения в национальной экономике, зависит очень многое в жизни страны и ее перспективах.

Экономическое развитие страны проявляется не только в росте экономического потенциала общества, но и в развитии уровня жизни населения. Однако, надо иметь в виду, что сам процесс экономического развития не происходит прямолинейно, или только по восходящей линии, что может сопровождаться и экономическими, и социальными потрясениями в обществе.

Развитие происходит неравномерно, может включать периоды подъемов и спадов, количественных и качественных изменений в экономике, положительные и отрицательные тенденции. В силу этого экономическое развитие должно рассматриваться за средне- и долгосрочные периоды времени.


1.

Содержание понятия “экономическое развитие”. Основные макроэкономические показатели экономического развития.



Экономическое развитие общества это эволюция его производительных сил и производственных отношений, обычно идущая на базе расширенного воспроизводства. Экономическое развитие - многофакторный процесс, отражающий как эволюцию хозяйственного механизма, так и смену на этой основе экономических систем. Это - противоречивый и трудноизмеримый процесс.

Сложность понятия «экономическое развитие» предопределяет целый ряд основных показателей его оценки. Это: показатели экономического роста, отраслевая структура национальной экономики, производство основных видов продукции на душу населения (что свидетельствует об уровне развития отдельных отраслей), уровень и качество жизни населения, и показатели экономической эффективности1.

Ведущими показателями среди них являются показатели экономического роста. Это: рост объема ВВП или национального дохода (НД), темпы роста ВВП и НД на душу населения, темпы роста промышленного производства (в целом, по основным отраслям и на душу населения).

Показатель ВВП на душу населения лежит в основе международной классификации стран на развитые и развивающиеся. Так, в 90-е годы ХХ века к развитым странам относились те из них, которые имеют ВВП на душу населения от 6000-7000 долл. США и выше. Однако, в Саудовской Аравии такой уровень был достигнут, но страна все равно относилась к развивающимся, так как она не соответствовала международным критериям, связанным с отраслевой структурой экономики и производству основных видов продукции на душу населения.

Отраслевая структура экономики изучается на основе показателя ВВП, подсчитанного по отраслям. Исходя из этого, определяется соотношения материального и нематериального производства, доля обрабатывающей промышленности, анализируется структура отдельных отраслей. Так, для обрабатывающей промышленности анализируется доля машиностроения, химической, нефтехимической промышленности, то есть отраслей обеспечивающих научно-технический прогресс2. Исследуется доля в экономике энергетического комплекса, АПК, военного производства, строительства.

Показатели производства основных видов продукции на душу населения являются важными показателями экономического развития, так как они определяют не только уровень потребления населением продуктов питания, товаров длительного пользования, потребления электроэнергии, но и на соответствие их рациональным нормам потребления3.

Уровень и качество жизни населения характеризуется структурой ВВП, рассчитанному по методы расходов. При этом также анализируется структура потребительских расходов населения4, структура «потребительской корзины» и размер прожиточного минимума, состояние трудовых ресурсов страны5, развитие сферы услуг6.

Для определения качества жизни в международной практике используются показатели (или индексы) общественного развития страны, объединяющие в себе многие экономическое и социальные показатели, в том числе и образовательный уровень и продолжительность рабочей недели.

Показатели экономической эффективности – это группа показателей в наибольшей степени характеризует уровень развития, так как показывает (прямо или косвенно) качество, состояние и уровень использования основного и оборотного капитала, а также трудовых ресурсов. Это: производительность труда, фондоотдача, материалоотдача и капиталоемкость единицы ВВП или конкретного вида продукции.

Исходя из анализа всех этих групп показателей, статистической службой ООН составляются доклады и аналитические записки не только об уровне развития экономик различных стран, но и определяется место стран по уровню общественного развития.

Исходя из этих показателей, можем ли мы сказать, что в Украине в 90-е годы ХХ века шел процесс экономического развития? Ответом будет «да». Во-первых, даже не анализируя отдельные показатели, можно твердо говорить об огромной эволюции производственных отношений в стране за этот период. Во-вторых, несмотря на ухудшение большинства показателей динамики экономического развития, некоторые из них улучшились. Из показателей макроэкономической эффективности - это материалоемкость, из показателей экономического роста - это производство некоторых потребительских товаров длительного пользования, из показателей уровня и качества жизни - это прежде всего резкое уменьшение дефицита потребительских товаров. В-третьих, надо учитывать, что переход экономики страны от административной к рыночной экономической системе, закономерно должен был привести на первых порах к резкому ухудшению многих показателей экономического развития, но, одновременно, он заложил предпосылки для их улучшения в ближайшем будущем.


2.

Цикличность экономического развития. Виды циклов деловой активности.


Изменение экономического равновесия и деловой активности в обществе, направлений и степени изменения совокупности показателей, формирующих экономическую конъюнктуру, связано с существованием экономических циклов в развитии производства. В целом экономическое развитие имеет циклический характер. Цикличность – это движение от одного макроэкономического равновесия к другому.

Следует отметить, что идея цикличности как первоосновы мира витала в науке со времен Древней Греции и Древнего Китая. Если философов проблема цикличности интересовала на протяжении многих сотен лет, что экономисты обратили на нее внимание сравнительно недавно, в начале XIX в. Именно тогда в работах Ж. Сисмонди (1773-1842), К. Родбертуса-Ягенцова (1805-1875) и Т. Мальтуса (1766-1834) появились исследования кризисных и циклических явлений в экономике. Причем проблемами кризиса и цикличности занимались представители не основных течений экономической мысли. Экономистами же ортодоксального направления идея цикличности отвергалась как противоречащая закону Ж. Сея (1767-1832), согласно которому спрос равен предложению. Поэтому в произведениях классиков А.Смита (1723-1790), Д. Риккардо (1772-1823), Дж. Ст. Милля (1806-1873), А.Маршалла (1842-1924) феномен цикличности рассматривался как частное и мимолетное явление.

Одним из первых экономистов, который уделял пристальное внимание проблеме цикличности, был К.Маркс (1818-1883). Он выделял четыре фазы цикла, последовательно сменявших друг друга. Однако он рассматривал только промышленные циклы 7-12 лет, относясь к остальным видам цикличности с предубеждением.

Природа цикла является одной из самых спорных. Исследователей, занимающихся изучением конъюнктурной динамики, условно можно разделить на тех, кто не признает существование периодически повторяющихся циклов в экономике, и тех, кто стоит на детерминистских позициях и утверждает, что экономические циклы проявляются с регулярностью морских приливов и отливов.

Термин “экономический цикл” означает следующие один за другим подъемы и спады уровней экономической активности в течение нескольких лет, то есть периодические колебания уровней занятости, производства и инфляции.

“Цикл представляет собой последовательную смену наблюдающегося в ряде видов экономической деятельности подъема и также общего для них падения уровня основных макроэкономических переменных.”7

^ ВИДЫ ЦИКЛОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ

Современно экономической науке известны более 1380 типов цикличности. В экономической теории преимущественно выделяют только четыре вида циклов экономического развития, которые имеют наибольшее значение.

Нормальные циклы, или Циклы Жуглара, с периодом от 7 до 12 лет. Этот цикл имеет и другие названия: «бизнес-цикл», «большой цикл», «промышленный цикл», «средний цикл». Цикл 7-12 лет был назван именем К.Жуглара (1819-1905) за его большой вклад в изучение природы промышленных колебаний во Франции, Великобритания и США на основе фундаментального анализа колебаний ставок процента и цен. Как оказалось, эти колебания совпадали с циклами инвестиций, которые, в свою очередь, влияли на изменение ВНП, инфляции и занятости. К примеру, Й. Шумпетер (1883-1950) в 1939 году выделил 11 циклов Жуглара за периоды 1787 по 1932 г.

В 1825 году разразился первый промышленный кризис в Англии, когда машинное производство заняло господствующее положение в металлургии, машиностроении и других ведущих отраслях. В 1836 г. кризис возник сначала в Англии, а затем распространился на США. 1847-1848 гг., кризис, разразившийся в США и ряде европейский стран, по существу был первым мировым промышленным кризисом. За ним последовали кризисы 1857 г. и 1866 г. Наиболее глубоким был кризис 1873 года. Если в XIX веке промышленный цикл составлял 10-12 лет, то в XX веке его длительность сократилась до 7-9 лет и менее лет. Самое разрушительное действие на экономику оказали экономические кризисы 1920-1921, 1929-1933, 1937-1938 гг. Среди них выделяют «великую депрессию» 1929-1933 гг., отличившуюся особо глубоким и длительным падением производства.

После Второй мировой войны промышленные кризисы происходили в 1948-1949, 1953-1954, 1957-1958, 1960-1961, 1969-1970, 1973-1974, 1981-1982 гг., причем самым разрушительным был кризис середины 70-х годов.

Малые циклы, или “циклы Китчина”, названные по имени американского экономиста, открывшего их, охватывающие 3-4 года. Этот срок, который необходимо для массового обновления основного капитала фирмы. В работе, изданной в 1926 г., Китчин сосредоточил свое внимание на исследовании коротких волн длиной от 2 до 4 лет на основе изучения финансовых счетов и продажных цен при движении товарных запасов. Поэтому эти циклы называют также и «циклами запасов».

Циклы Кузнеца, или «строительные циклы», длительность которых 16-25 лет. В 1930-е годы в США появились исследования так называемого «строительного цикла». Дж. Риггольмен, В.Ньюмен и некоторые другие аналитики построили первые статистические индексы совокупного годового объема жилищного строительства и обнаружили в них следующие друг за другом длительные интервалы быстрого роста и глубокого спада или застоя. Тогда и появился термин «строительный цикл», определяющий эти двадцатилетние колебания. В 1946 г. Саймон Кузнец (1901-1985) в работе «Национальный доход» пришел к выводу, что показатели национального дохода, потребительских расходов, валовых инвестиций в оборудование производственного назначения, а также в здания и сооружения обнаруживают взаимосвязанные двадцатилетние колебания. При этом он отметил, что в строительстве эти колебания обладают самой большой относительной амплитудой.

После выхода в свет работы Кузнеца термин «строительный цикл» практически перестал употребляться, уступив место термину «длинные колебания» (long swings), в отличие от «длинных волн» Кондратьева (long waves). В 1955 г. в качестве признания заслуг американского исследователя было принято решение «строительный цикл» назвать «циклом Кузнеца».

Длинноволновые циклы, выражающие долговременные колебания экономической активности с периодом 40-60 лет и получившие название “циклы Кондратьева”.

Эта теория впервые была сформулирована русским экономистом Н.Д.Кондратьевым в 30-е годы ХХ века, поэтому в экономической науке большие циклы обычно называют «циклами Кондратьева». Дальнейшее развитие эта теория получила в работах К. Кларка (Великобритания), У. Митчелла, А. Бернса и их последователей из Национального бюро экономических исследований (США), Ф.Симиана (Франция) и ряда других экономистов8.

Н.Д. Кондратьев наличие больших волн экономической конъюнктуры капиталистических стран установил эмпирическим путём, проанализировав динамику изменения различных макроэкономических показателей в таких странах как Англия, Франция, Германия, США за период с конца ХVIII века по начало ХХ века. После обработки данных Кондратьеву удалось выявить наличие циклов колебания исследуемых параметров длиной 48-55 лет. Несмотря на то, что рассмотренный период (140 лет) весьма короток (всего 2.5 волны большого цикла), Кондратьев делает вывод о высокой вероятности наличия больших циклов экономической конъюнктуры. Важным является то, что кризисы, связанные со сменой технологий, сопровождают всю историю человечества и могут рассматриваться как общецивилизационная закономерность.

Суть теории заключается в утверждении о существовании больших циклов продолжительностью 50-60 лет, характеризующиеся сменой тенденций повышения и понижения деловой активности. Такой цикл состоит из двух фаз - «капиталоголодания» (Повышательная волна) и «капиталонасыщения» (Понижательная волна). В период «капиталоголодания» (25-30 лет) наблюдается:

  • нарастание темпов и масштабов нового строительства;

  • увеличением занятости в обрабатывающей промышленности и сфере услуг при ее сокращении в сельском хозяйстве;

  • отсутствие хронической безработицы;

  • увеличение вывоза капитала;

  • рост инвестиций в страны и отрасли, являющиеся поставщиками минерального и сельскохозяйственного сырья;

  • высокий ссудный процент и т.д.

По мере ослабления инвестиционного спроса происходит постепенная смена фазы «капиталоголодания» периодом «капиталонасыщения» продолжительностью также 25-30 лет. На этой фазе большого цикла появляются:

  • избыточные капиталы;

  • возникает хроническая безработица;

  • снижаются темпы перемещения рабочей силы из сырьевых отраслей в обрабатывающую промышленность и сферу услуг;

  • сокращается вывоз капитала;

  • понижается и в дальнейшем держится на низком уровне норма ссудного процента.

В основе смены этих фаз лежат, по мнению сторонников теории, в частности К.Кларка, чередование процессов нарушения и восстановления состояний экономического равновесия и вызванные этим длительные колебания товарных цен. При этом тенденция повышения цен обусловливает период «капиталоголодания», а противоположная тенденция понижения цен — фазу «капиталонасыщения».

В статье “Большие циклы конъюнктуры”, напечатанной в сборнике “Вопросы конъюнктуры” в 1925 году, Н.Д. Кондратьев писал: “Считая пока невозможным определить совершенно точно годы перелома в развитии больших циклов и учитывая неточность определения моментов таких переломов (на 5-7 лет), проистекающую из самого метода анализа данных, можно все же наметить следующие наиболее вероятные границы больших циклов:

Первый цикл:

Повышательная волна - с конца 80-х - начала 90-х гг. ХVІІІ в. до периода 1810 - 1817 гг.;

Понижательная волна - с периода 1810 -1817 гг. до периода 1844 - 1851 гг.;

Второй цикл:

Повышательная волна - с периода 1844 - 1855 гг. до периода 1870 -1875 гг.;

Понижательная волна - с периода 1870 - 1875 гг. до периода 1890 - 1896 гг.;

Третий цикл:

Повышательная волна - с периода 1891 - 1896 гг. до периода 1914 - 1920 гг.;

Вероятная Понижательная волна - с периода 1914 - 1920 гг.”9

Принято считать, что на основании своих наблюдений Кондратьев Н.Д. сделал долгосрочный прогноз до 2010 года, предсказав, в частности, Великую депрессию 1930-х годов10 А именно:

Третий цикл Кондратьев Н.Д. связывал с периодом с 1891-1896 годов по 1929-1933 годы

Четвертый цикл - с периодом с 1929-1933 годов по 1971-1973 годы

Пятый цикл – с периодом с 1971-1973 годы по 2011-2013 годы

Существует также мнение среди ученых, что "мировая экономика вступает в период завершения пятого большого цикла своего развития. Надвигающийся в настоящее время кризис – не просто кризис перепроизводства. Это кризис эффективности неолиберальной системы, складывавшейся после предыдущего системного кризиса 1968-1973 годов. Одновременно это новый кризис политической гегемонии США. Чтобы выйти на следующий виток развития в мировом хозяйстве должно многое перемениться. Прежняя система эксплуатации мировой периферии исчерпала свои возможности"11. Финансист и бизнесмен Дж. Сорос считает, что "периодические кризисы были частью большого подъема деловой активности. Сегодняшний спад представляет собой кульминацию супербума, который продолжался в течение 60 лет"12.

В настоящее время положения теории больших циклов используются для прогнозирования развития рыночной экономической системы и хозяйственного развития отдельных стран, в частности, США и Франции.

В экономической литературе существует гипотеза о тенденции к сокращению циклов Кондратьева по мере ускорения научно-технического прогресса. Согласно этой гипотезе, для продолжительности циклов, принимаются следующие значения. Первый цикл порядка 60-65 лет (1785/90-1844/51), второй – около 50 лет (1844/55- 1890/96), третий – не более 42 лет (1891/96-1933), четвёртый – чуть более 40 лет (1933-1974). Однако вряд ли она отвечает действительности,  ведь выбор границ циклов  довольно  условен. Н.Д. Кондратьев и его последователи подчеркивали, что в циклической динамике экономики и общества, закономерности носят вероятностный характер. По одним показателям, а также странам, регионам, большие циклы прослеживаются отчетливее, по другим - хуже. Многое в анализе длинных волн зависит от выбранной системы индикаторов, на которые накладываются глобальные исторические пульсации и тренды. Вот от данной гипотезы мы и будем отталкиваться в дальнейших рассуждениях. Тем более что данная гипотеза получила широкое распространение: «Если тенденция к сжатию длинных циклов сохранится, то кризис и окончание пятого цикла, действительно, произойдут не далее 2014/15гг. Почему происходит сжатие циклов?» – вопрос, на наш взгляд, не имеющий на сегодняшний день однозначного ответа. Можно предположить, что причины лежат в сфере денежного обращения, а именно увеличения скорости обращения денег.

Дж. Модельски и У.Томпсон насчитывают двадцать больших циклов более чем за одиннадцать веков, датируя первую волну примерно рубежом первого и второго тысячелетий после Р.Х. в Китае (около 930 года). Инновационные волны в технике и организации производства могут быть прослежены и раньше, в неолите и даже в палеолите, но колебания, близкие по типу к Кондратьевским циклам, следует, очевидно, относить лишь к развитым стадиям рыночной экономики. Начало последней волны, продляющейся предположительно до второй четверти XXI века, Модельски и Томпсон связывают с мировым энергетическим и структурным кризисом 1973-1975 годов13.


3.

Фазы циклов. Причины экономических циклов.


Отдельные экономические циклы существенно отличаются друг от друга по продолжительности и интенсивности. Однако, типичные экономические бизнес циклы состоят из четырех фаз: спад (рецессия), депрессия (впадина), период оживления и период подъема (пик, бум) 14.

Рис. 6.1. Промышленный цикл и его фазы
Кривая на рисунке 6.1. “Промышленный цикл и его фазы” описывает примерный цикл экономической активности в национальном хозяйстве, а прямая линия отражает долгосрочную тенденцию изменения реального ВВП.

Фаза спада (или рецессия) - это фаза делового цикла (рис. 6.1., отрезок 1), при котором объем реального выпуска ВВП сокращается, уровень безработицы повышается, сокращаются объемы покупок населения, прежде всего товаров длительного пользования, и возрастают запасы товаров на складах в торговых сетях. На сокращение покупок и увеличение товарных запасов бизнес реагирует сокращением производства, поэтому реальный ВВП начинает сокращаться еще больше, уменьшаются инвестиции, сокращается спрос на рабочую силу15. По мере углубления спада инфляционное давление ослабляется. Если спад продолжается достаточно долго, может начаться падение цен - процесс, известный под названием дефляции.

Последствиями спада, таким образом, являются не только сокращение производства, банкротства, безработица, снижение жизненного уровня населения, но и возрастающая политическая напряженность, сокращение государственных социальных программ, свертывание демократии в стране.

Но спад (рецессия) также несут и конструктивное начало, так как ускоряют отмирание устаревших технологических решений, активизирует структурную перестройку экономики, техническое и технологическое обновление производства, конкурентоспособность страны в целом.

^ Фаза депрессии (впадина) – это низшая точка спада, глубокая и длительная (рис. 6.1., отрезок 2). Низшая точка, которой достигает реальный ВВП в ходе экономического цикла, называется впадиной. Если спад достаточно глубок, речь может идти о депрессии.16 Депрессия - это такая ситуация, когда объём выпуска национального производства падает до особенно низкого уровня, а безработица поднимается до очень высокого уровня, если сравнивать со средними значениями этих показателей за прошлые годы. Какого-либо критерия, позволяющего судить, имеем ли мы дело просто с довольно глубоким спадом или с депрессией, не существует.

Это период недоиспользованных экономических ресурсов и высокой безработицы. Возникает максимальное падение производства, торговли, резко уменьшаются доходы, а также платежеспособный спрос населения. Производство уже не сокращается, но и не растет. Товарные излишки постепенно рассасываются, но торговля идет вяло. Экономика находится в состоянии рецессивного разрыва.

Постепенно, однако, в экономике появляются «точки роста» и происходит период оживления.

Фаза оживления: реальный выпуск ВВП и прибылей увеличивается, а уровень безработицы снижается (рис. 6.1., отрезок 3). Предприниматели покупают более производительное оборудование для перевооружения производства, происходит переход на выпуск новых видов продукции. Это стимулирует производства и начинается оживление в экономике. По мере экономического подъёма может происходить ускорение инфляции.

Оживление длится до тех пор, пока в экономике не будет достигнут тот уровень ВВП, с которого началось его падение. Дальнейшее развитие носит название бум.

Фаза подъема (процветания, бума) – это фаза цикла, когда ВВП достигает уровня до начала кризиса и происходит его дальнейший поступательный рост (рис. 6.1., отрезок 4). Пик – это высшая фаза цикла. Реальный выпуск ВВП достигает наивысшего уровня, доходы в обществе возрастают, безработица относительно невелика, спрос опережает предложение, что вызывает увеличение цен, темпы инфляции высоки. В экономике наблюдается полная занятость, а производство работает на полную мощность. Но именно этим создаются условия для наступления пика спада и кризиса перепроизводства.

Затем - весь цикл повторяется.

Существует ряд общих закономерностей для экономических циклов:

  1. Переход от одной фазы к другой осуществляется автоматически на основе рыночных саморегуляторов.

  2. Показатели цикличности рассматриваются в динамике, например, динамика ВВП, промышленного производства, занятости, загруженности производственных мощностей, реальных доходов населения, нормы прибыли и других показателей.

  3. Материальной основой цикличности является физическое обновление основных средств производства и, в первую очередь, оборудования.

  4. Подъем и спад (рецессия) являются поворотными пунктами цикла.


^ Причины экономических циклов.

В разное время экономисты предполагали разные теории17, объясняющие причины экономических циклов, то есть колебаний деловой активности.

^ Одни экономист концентрировали свое внимание на нововведениях. Главные технические новшества (железнодорожный транспорт, автомобилестроение, синтетическое волокно и др.), считали они, оказывают большое влияние на инвестиции и потребительские расходы, а значит на производство, занятость, уровень цен. Но появляются эти нововведения в обществе не часто, а с определенной периодичностью, тем самым, способствуя нестабильности и экономической активности в обществе.

^ Другие экономист объясняли экономические циклы солнечными циклами, обострением или ослаблением классовой борьбы, политическими или даже случайными событиями18. Например, война является разрушительной силой с экономической точки зрения. Возрастает спрос на военную технику, что сопровождается сверхзанятостью и острой инфляцией. Заключенный послевоенный мир ведет к сокращению военных расходов, к безработице и к экономическому спаду.

Третьи считают цикл чисто монетарным явлением19. Когда производство выпускает слишком много денег, возникает инфляционный бум, а сравнительно небольшое количество денег ускоряет падение производства и рост безработицы.

Четвертые считали, что материальной основой периодичности кризисов является массовое обновление основного капитала. Кризис, обесценивая основной капитал, дает исходный пункт для новых крупных вложений, что способствует выходу из кризиса и создает условия для подъема. Ранее срок службы основного капитала с учетом его физического и морального износа составлял 8-10 лет. И экономические кризисы повторялись с той же периодичностью. Одновременно массовое обновление основного капитала является материальной основой нового кризиса. Содействуя развитию производства, оно ускоряет перепроизводство товаров и обостряет все социальные противоречия в обществе20.

В настоящее время большинство экономистов считают, что фактором, непосредственно определяющим уровень производства и занятости, является уровень общих (или совокупных) расходов.

^ ВВП ( по расходам) = C + I + G + Xn,

В экономике, ориентированной на рынок, предприятия производят товары и услуги только в том случае, если их можно выгодно продать. Если сумма расходов невелика в обществе, значит не выгодно продавать товары, тем самым будет низкий уровень производства, занятости и доходов. Если сумма расходов велика, значит производство, доходы и занятость будут возрастать. Когда в экономике возникает полная занятость, реальный объем ВВП становится максимальным, то дополнительные расходы просто повышают уровень цен, что приводит к инфляции.

Таким образом, экономисты по-разному объясняют существование экономических циклов, сосредотачивая свое внимание или на внешних факторах или экстерналиях (войны, революции, открытие новых земель и крупных месторождений ценных ресурсов, природные катаклизмы, научные открытия, технологические новации), или на внутренних факторах или интерналиях (факторы, присущие самой экономической системе), приводящих к циклическому характеру развития экономики.

Однако не следует делать вывод, что все колебания деловой активности объясняются исключительно экономическими циклами. Существуют также сезонные колебания деловой активности. Например, в розничной торговле - к Пасхе, Рождеству. Сельское хозяйство, строительство, автомобильный транспорт также подвержены серьезным сезонным колебаниям.

Кроме того, с точки зрения структуры экономики различают также аграрные и другие отраслевые кризисы, которые охватывают не всю экономическую систему, а лишь отдельные отрасли: сельское хозяйство, энергетику, тяжелую промышленность и другие отрасли. Структурные кризисы могут проявляться как в виде относительного недопроизводства, так и относительного перепроизводства, сопровождать общий промышленный цикл или не совпадать с ним. Крупнейший структурный кризис произошел в 1973-1975 гг., когда Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК), резко подняв цены на нефть, усугубила начавшийся в 1974 г. экономический кризис структурным энергетическим и сырьевым.

Аграрные кризисы, как правило. Вызываются сочетанием природных факторов, упущениями в организации труда, технической отсталостью, несовершенными системами землепользования и землевладения и т.п. Аграрные кризисы отличаются продолжительностью и антицикличностью.


4.

Поведение макроэкономических переменных в различных фазах экономических циклов.


Как вы заметили, отличительной чертой экономических циклов является то обстоятельство, что основные макроэкономические переменные (объем производства, цены, инвестиции, предпринимательская прибыль), а также разного рода переменные денежного обращения - имеют постоянную тенденцию к синхронному движению. “Цикл представляет собой последовательную смену наблюдающегося в ряде видов экономической деятельности подъема и также общего для них падения уровня основных макроэкономических переменных”21.

Эта важнейшая характеристика деловых циклов была изучена Уэсли Клер Митчеллом22. Макроэкономические переменные могут быть классифицированы в зависимости от того, меняются ли они проциклически, противоциклически (или контрциклически) или ациклически.

Если макроэкономические переменные в период подъема имеют тенденцию к падению, а в период спада – к росту, то такие переменные называются противоциклические. Если макроэкономические переменные наоборот в период оживления экономики имеют тенденцию к подъему, а в период спада – к падению, то такие переменные называются проциклические. Если динамика макроэкономических переменных не связана непосредственно с циклом деловой активности, то такие переменные называются ациклические. Систематизированное представление о видах макроэкономических переменных в зависимости от тенденции их изменения во время делового цикла представлены в таблице 6.1.

Таблица 6.1. Виды макроэкономических переменных.

Виды макроэкономических переменных:

Фазы экономического цикла (деловой активности):

Период подъема

Период спада

  • ^ Противоциклические переменные имеют тенденцию

к падению

к росту

  • Проциклические переменные имеют тенденцию

к подъему

к уменьшению

  • ^ Ациклические переменные

их динамика не связана непосредственно с циклом деловой активности.



Примеры и классификация основных макроэкономических переменных в соответствии с их циклическими свойствами представлена в таблице 6.2.23.

Таблица 6.2. Примеры макроэкономических переменных и их классификация.

Проциклические переменные:


Противоциклические переменные:

Ациклические переменные:

Переменные, имеющие высокую согласованность динамики с циклом

Переменные, имеющие низкую согласованность

динамики с циклом

  • Совокупный выпуск;

  • Выпуск по секторам

экономики (в целом);

  • Прибыли, полученные от занятий бизнесом;

  • Денежные агрегаты;

  • Скорость обращения

денег;

  • Краткосрочные ставки процента;

  • Уровень цен.




  • Производство товаров повседневного спроса;

  • Производство сельскохозяйственной продукции и добыча природных ресурсов;

  • Цены на сельскохозяйственную продукцию и природные ресурсы;

  • Долгосрочная

ставка процента.

  • Запасы готовой продукции;

  • Запасы факторов производства;

  • Уровень безработицы;

  • Уровень банкротств.

  • Экспорт


Кроме того, согласно классификации Национального бюро экономических исследований США, различают три вида параметров по признаку синхронизации –опережающие, запаздывающие и соответствующие.

Опережающие параметры достигают максимума или минимума перед приближением пика или низшей точки (это – изменения в запасах, изменение денежной массы и т.п.). Запаздывающие параметры достигают максимума или минимума после пика или низшей точки (численность безработных, удельные расходы на зарплату и т.п.) Совпадающие параметры изменяются в соответствии с колебаниями экономической активности (ВНП, уровень инфляции, объем промышленного производства и т.п.).

Таким образом, на основе статистических обследований развития национальной экономике и тенденций изменения данных макроэкономических переменных можно судить о фазе деловой активности, дать ей характеристику и иметь представления о перспективе дальнейшего экономического развития. Ибо во время периодов расширения производственные мощности и ВВП растут, уровни занятости повышаются, а заработные плата и цены также имеют тенденцию к росту. Во время же периодов сокращения обычно имеет место обратное - для них типична более высокая безработица; недоиспользование производственных мощностей; стагнация или падение ВВП; снижающиеся, постоянные или, по крайней мере, медленно растущие зарплаты и цены.

Поэтому путем моделирования экономисты пытаются предусмотреть поведение делового цикла, прогнозировать его течение и выработать рекомендации анциклического характера. Опыт показывает, что за счет использования государством инструментов фискальной (налогово-бюджетной) и монетарной (денежно-кредитной) политики можно добиться смягчения негативных проявлений экономических циклов.

Таким образом, многолетние наблюдения свидетельствуют, что циклические колебания имеют синхронный характер, они происходят с неизменной последовательностью и, как правило, в определенное время. Это дает основание считать цикличность как общую закономерность экономического развития.

Экономический цикл позволяет обновить производственный процесс, вывести его на новый технологический уровень, оздоровить экономику за счет уничтожения «экономически нежизнеспособных» предприятий и отраслей. Одновременно такая регуляция экономики имеет серьезные социально-экономические последствия (банкротства, безработицу, снижение жизненного уровня населения и т.п.). Поскольку цикличность развития является объективной закономерностью, государство должно предусматривать эти экономические колебания и своевременно использовать методы и инструменты экономической политики для смягчения негативных проявлений этого процесса.


4.

Состояние экономической конъюнктуры в начале XXI века: глобальный мировой финансовый кризис

Динамика экономической конъюнктуры к началу XXI века складывается достаточно неблагоприятно. Лихорадит фондовые биржи мира, что выражается в стремительных колебаниях и падениях индекса Доу-Джонса24 и индекса NASDAQ25.

Таблица 6.3. Динамика промышленного индекса Доу-Джонса с 1970 по 2008 гг.

Источник: http://berg.com.ua/world/djia/

Так, в ноябре 2008 г. на американских фондовых рынках зафиксирован новый мощный спад. По итогам торгов на Нью-йоркской фондовой бирже индекс Доу-Джонса - важнейший показатель деловой активности в США – снизился на 444,99 пункта (5,56 процента) и достиг отметки 7.552,29 пункта. Этот индикатор второй день подряд закрывается ниже уровня в 8 тысяч пунктов. Такого снижения индекс Доу-Джонса не демонстрировал последние 5,5 лет26.

Важнейшим фактором, определяющим такую отрицательную динамику американского рынка ценных бумаг, остаются опасения инвесторов относительно перспектив развития национальной экономики. Появились новые негативные сведения об уровне безработицы и промышленного производства в США. Кроме того, отрицательно сказались на котировках и новости о том, что трем крупнейшим американским автомобилестроительным корпорациям – Chrysler, Ford и General Motors - не удалось договориться с конгрессом США о выделении им 25 миллиардов долларов для поддержки национальной автомобильной промышленности. Так называемая "большая тройка" рассчитывала получить эти из общего пакета федеральной помощи в 700 миллиардов долларов, выделенных на стабилизацию экономики страны.

Ухудшило общую ситуацию и положение дел с курсом ценных бумаг ряда отдельных крупных корпораций. В частности, пошли вниз акции крупнейшей в мире банковской корпорации Citigroup. Акции еще одного из лидеров американского бизнеса – General Electric - пошли вниз после того, как на рынок проникли слухи о том, что корпорации не удается получить дополнительное финансирование, на которое она рассчитывала.

Наряду с падением индекса Доу-Джонса мощнейшее снижение продемонстрировали и другие важнейшие фондовые индикаторы. Так, индекс " Standard & Poor's 500" (S&P-500) снизился на 54,14 пункта (6,71 процента) и достиг уровня 752,44 пункта минимального уровня с 1997 года, окончательно растеряв завоеванные более чем за десять лет позиции. Композитный индекс электронной биржи NASDAQ снизился на 70,30 пункта (5,07 процента) и остановился на отметке 1.316,12 пункта, передает ИТАР-ТАСС27.

Европейские фондовые рынки закрылись снижением по итогам торгов четверга, опустившись до минимума с апреля 2003 года, из-за потерь нефтяного сектора, вызванных сильным снижением цен на "черное золото", и банковского сектора, обусловленного опасениями относительно рецессии.

Панъевропейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300 снизился на 3,71 процента до 781,90 пункта. С начала года индекс потерял уже около 45 процентов, что сопоставимо с потерями, которые индекс понес за последние пять лет. В этом году индекс рухнул почти на 48 процентов28.

Британский индекс FTSE 100 упал на 3,26 процента, немецкий DAX - на 3,08 процента, французский CAC 40 - на 3,48 процента.

Сотрудники Отдела анализа и прогнозов Французской обсерватории экономической конъюнктуры (Observatoire francais des conjonctures économiques - OFCE) под руквоводством Кс. Тембо (X. Timbeau) представили очередной прогноз развития мировой экономики на 2008–2009 гг.29 Впервые с начала 2000-х годов мир столкнулся с кризисом, который способен повлиять на направления и темпы экономического роста. Финансовые неурядицы, связанные с кризисом на рынке низкокачественных ипотечных кредитов (subprime) в США, наложились на обострение накопившихся в мировом хозяйстве диспропорций, усиление геополитической напряженности и взлет мировых цен на промышленное и продовольственное сырье и энергоносители. Господствовавшая в предшествующий «период эйфории» вера в то, что доходность капиталов может постоянно возрастать, а финансовые инновации обеспечивают наилучшее размещение мировых сбережений, способствовала формированию финансовых и иных «пузырей». Масштабные сбережения азиатских стран вкладывались в американскую финансовую систему, что питало рост американской экономики.

«Пузырь» лопнул, когда этого никто не ожидал. Даже трудности с кредитами subprime в США на первых порах не вызывали опасений, что это затронет мировую экономику и финансы. По оценке МВФ, общие потери финансовых учреждений от нынешнего кризиса составили триллион долларов, из них более половины связаны с кредитами subprime. Эта оценка совпадает с величиной снижения общей капитализации банков на мировых биржах. По данным Thomson Financial, в период со второго квартала 2007 г. по первый квартал 2008 г. включительно снижение биржевой капитализации банков составило 1143 млрд. долл. Если бы банки не получили своевременную помощь, могла бы начаться серия их обвалов, что вызвало бы длительную рецессию мировой экономики, подобную «великой депрессии» 1929 г. Благодаря принятым мерам – таким как операции по вливанию ликвидности на межбанковский рынок со стороны центральных банков и организация спасения наиболее пострадавших банков, например, Bear Stearns в США и Northern Rock в Великобритании – мировая экономика, хотя и не без определенных трудностей, имеет шанс справиться с нынешним финансовым кризисом.

Однако помимо спасения банков необходимы также меры макроэкономического характера, в том числе в области бюджетной и валютной политики. С целью стимулирования экономического роста и избежания рецессии Федеральная резервная система (ФРС) США осуществила ряд снижений официальных процентных ставок рефинансирования. Что касается удержания обменного курса доллара от дальнейшего падения, то это во многом зависит от политики других стран – ЕС, Китая и др.

^ Таблица 6.4. Некоторые показатели развития мировой экономики в 2007–2009 гг.

Показатели

2007

2008

2009

Темпы роста мировых цен на промышленное сырье, %


1,6


4,9


- 0,8

Обменный курс евро (в долл.)

1,37

1,57

1,56

Краткосрочная процентная ставка, %

- США

- Зона евро


5,1

4,3


2,1

4,2


1,75

4,0

Темпы роста потребительских цен, %

- США

- Зона евро


2,9

2,1


3,7

2,9


2,3

2,0

Темпы роста ВВП, %

- США

- Зона евро


2,2

2,6


1,2

2,0


1,5

2,2

Темпы роста импорта товаров, %

- Мир в целом

- Промышленно развитые страны

- Развивающиеся страны


6,7

3,6

13,0


6,7

4,0

11,6


6,6

4,9

9,5

Отношение сальдо платежного баланса по текущим операциям к ВВП, %

- США

- Зона евро



- 5,3

0,1



- 5,0

0,3




- 4,7

0,4

Источник: Институт научной информации по общественным наукам (ИНИОН) РАН.

Л. Зубченко Мировая экономика в 2008–2009 гг. Рассчитано на основе данных, имевшихся на апрель 2008 г.

Повышение мировых цен на нефть и промышленное и продовольственное сырье усилило не только финансовый риск, но и опасность роста инфляционного давления. Это напомнило ситуацию стагфляции 1970-х годов, хотя, конечно, условия с тех пор во многом изменились. С начала 2000-х годов в ряде развивающихся стран покупательная способность населения уменьшалась, раздавались требования компенсировать это падение. В эпоху глобализации стало ясно: безудержный рост потребления в одних странах означает повышение уровня потребительских цен для всех, а подорожание предметов первой необходимости усугубляет неравенство и сводит почти на нет усилия по борьбе с бедностью, предпринимавшиеся в последние годы. В  экономически развитых странах снижение покупательной способности населения, конечно, не привело к голоду, однако вызвало беспокойство у центральных банков, опасавшихся требований повышения заработной платы, что могло развязать инфляционную спираль.

Финансово-банковский кризис изменяет облик мировой экономики. Авторы прогноза рассматривают сценарий, в соответствии с которым кризис subprime и его главные последствия в основном концентрируются в США. В этих условиях политика США, нацеленная на оживление экономического роста, позволит избежать глубокой рецессии, а доллар прекратит обесцениваться и обеспечит подъем американской экономики. Хотя Европа также испытала негативные последствия кризиса subprime, реальная сфера экономики ЕС почти не была им затронута. Что касается стран с развивающимися рынками, их экономика сохраняет динамизм. В целом, в соответствии с данным сценарием, мировая экономика теряет более 1,5 процентного пункта роста: в 2007 г. темпы роста составили 4,8%, в 2008 г. они снизятся до 4,1% и в 2009 г. – до 4% (см. табл. 2).  Как считают авторы прогноза, США всеми силами должны избегать катастрофического варианта развития ситуации, проводя соответствующую экономическую политику и расширяя экспорт, чему в немалой степени способствует низкий обменный курс доллара.



следующая страница >>