asyan.org
добавить свой файл
1
Реферат скачан с сайта allreferat.wow.ua


История и теория денег

История денег Что такое деньги, зачем они нужны и какую роль играют в экономике ижизни? Ответ на этот вопрос затрудняются дать даже видные ученые-экономисты. Существуют различные определения денег: «Деньги есть временное вместилище покупательной силы»; «Деньги – это не то, что уже существует в природе, а то, чему мыпридаем численную величину с помощью обусловленной процедуры»; Деньги – всеобщий эквивалент, выполняющий функции меры стоимости,средства обращения, средства платежа, средства накопления и сбережения»; «Деньги – это общественный институт, который увеличивает богатство,снижая издержки обмена и способствует большей специализации в соответствиис имеющимися у людей сравнительными преимуществами». Оригинально высказался о деньгах Адам Смит, подчеркнувший, что мыиспользуем деньги, освобождаясь от них, т.е. это универсальный вид вещи,которую человек способен использовать, только отдав ее другим людям, тогдакак другие виды вещей используются людьми посредством приобретения,присвоения. Результат любого производства может оставаться «продуктом», а может взависимости от цели производства принимать форму «товара». В натуральном хозяйстве результат производства потреблялсяпроизводителем. Тогда как в товарном хозяйстве, основанном на общественномразделении труда, «производитель» и «потребитель» – разные лица, поэтомупродукт производится с целью продажи и переходит к потребителю через куплю. Древнейший предок рынка – обмен излишками продуктов – «продуктообмен».Первоначально это был простой натуральный обмен одной вещи на другую,который по сей день сохранился под названием «бартер». Представление обэквивалентности обмена формировалось исходя из редкости благ, потребности вних и затрат на производство. С развитием производства осуществлять прямой товарообмен становилосьвсе сложнее и обходилось все дороже. Кроме того, по мере увеличения объемаобменных операций и нарастания разнообразия обмениваемых товаров,натуральный обмен «товар на товар» становился затруднительным, приводил кпотерям времени на поиск компаньонов или к прямым убыткам, еслискоропортящийся товар залеживался. Под угрозой гибели товара многиепродавцы меняли его не на нужный, а на ходкий товар, чтобы затем егообменять на необходимый. Выделились ходкие товары – посредники, выступающиев роли первых «товарных» денег. Затем пропорции их приобретали устойчивыйхарактер, появились «товары-эквиваленты». Благодаря этому товарные деньгистановятся счетными единицами, формирующими масштаб цен в виде количестваденежных единиц, которые приходится платить за приобретаемые товары. Товарные эквиваленты довольно многочисленны и разнообразны. Имивыступали скот, зерно, кожи, меха, табак, вино, сушеная рыба, бусы изракушек. Но такие «деньги» были быстроизнашивающимися,малотранспортабельными. Стали использоваться слитки из меди, бронзы, азатем из золота и серебра. Физические свойства благородных металлов(однородность, прочность, собственная ценность) идеально отвечалитребованиям к денежному товару. Металлические деньги позволили перейти квесовому типу денег – к чеканке «монеты» (гарантированному государствомколичеству золота). Монета – слиток металла определенной формы, веса и достоинства,служащий узаконенным средством платежа. Слово «монета» восходит к имени римской богини Юноны, в храме которойнаходился монетный двор Древнего Рима. Самая практичная форма монеты – круглая, хотя встречались самыеразнообразные формы: квадратная – в Тонга, семиугольная – в Сьерра-Леоне,восьмигранник – на Антильских островах. Монеты впервые появились в Лидии и Древней Греции в V111-V11 веке дон.э. Появляясь в развитых государствах, монеты быстро распространились насоседние варварские племена, потом все дальше и дальше. Первые римские монеты из меди и бронзы (асс и солид) были изготовленыоколо 338 года до н.э. на основе принятой в Риме и средней Италии торговойсистемы веса. В древние времена чеканка монет была в руках богатых землевладельцев,а также монастырей. Это был дорогостоящий и трудоемкий процесс – 12операций, которые выполнялись вручную вплоть до ХV1 века. Чеканились монеты различного достоинства. В Киевской Руси чеканкатаких монет началась в Х веке. Из серебряных слитков в Х111 веке рубилиськуски, получившие название рублей. В Московском княжестве инициативачеканки серебряных монет принадлежала Дмитрию Донскому (Х1V век), которыйначал переплавлять в русские «гривны» татарскую серебряную монету «деньгу».При Иване Грозном произошло первое упорядочение российской денежнойсистемы. В начале его правления в Московском государстве свободнообращались «московки» и «новгородки», причем первые по своему номиналуравнялись половине «новгородки». В начале ХV11 века в России установиласьстабильная единая монета «копейка», названная так потому, что на ней былизображен всадник с копьем. Копейка состояла из чистого серебра и весила0,68 г. В ходу были полукопеечная «деньга» и четвертькопеечная «полушка». В петровские времена появился серебряный алтын, гривна, полтина,червонец. Золото – мягкий металл, мелкие разменные монеты быстро изнашивались,теряя свою первоначальную стоимость. Из заменили на монеты из другогометалла – меди. Затем крупные монеты в обращении были заменены «бумажками»,не имеющими внутренней стоимости, но замещающими стоимость обозначенной наних монеты.Полагают, что бумажные деньги были изобретены еще древними китайскимикупцами и заменяли в обращении золотые. В Европе роль бумажных денег играли расписки о принятии на хранениетоваров и золота. Собственно кредитные деньги в виде банковских билетовбыли выпущены в 1716 году во Франции по проекту шотландца Джона Ло,впоследствии ставшего французским министром финансов. Это дало импульсмассовому выпуску и хождению бумажных ассигнаций. В России в 1769 году начался выпуск денежных ассигнаций в видегосударственных казначейских билетов, имевших твердо установленный курс.Затем ввели в обращение кредитные билеты, которые можно было разменять наметаллические деньги. После начала 1 мировой войны размен бумажных денег назолото сократился. Государственные казначейские билеты и банковскиебанкноты с тех пор не имели гарантированного золотого покрытия. Главная болезнь бумажных денег – это отрыв их от их реального золотогосодержания, т.е. несоответствие количества денег количеству подкрепляющихих номинальную стоимость драгоценных металлов. Деньги разорвали связь сзолотом. Это привело к соблазну плодить бумажные деньги, не заботясь о ихстабильности как товарного эквивалента.Для чеканки монет применялись разные металлы, в результате чегометаллические деньги стали делиться на «хорошие» (ценные) и «плохие» (сболее низкой ценностью денежной единицы). В соответствии с законом ТомасаГрехэма имела место тенденция вытеснения «хороших денег» из обращения«плохими», т.к. «хорошие» постепенно «вымывались» из обращения, становясьобъектом накопления. В истории России ХV11 века известен «медный бунт», т.к. имела место«государственная порча» денег, когда правительство производит замену денег«худшими». При царе Алексее Михайловиче взамен серебряных денег сталичеканить медные, пытаясь придать им курс серебряных. Также обильный выпуск «нетоварных» бумажных денег порождаетгалопирующую инфляцию, так, в России 20-х годов деньги носили в мешках. Вскоре бумажные деньги перестали удовлетворять потребности в развитиипроизводства, начали появляться кредитные деньги, обусловленныепредоставлением кредита. Это вексель, долговая расписка. Отказ от размена банкнот на золото обусловлен экономическимипричинами. В условиях экономического подъема в начале ХХ века длядальнейшего роста требовались дополнительные денежные средства, которыебыли ограничены размером золотого запаса. Темпы роста добычи золотаотставали от темпов развития производства товаров и услуг, что приводило кнехватке денежных средств и тормозило развитие экономики. В результатеотказались от свободного размена банкнот на золото, что дало возможностьрасширить денежное обращение путем дополнительной эмиссии необеспеченныхбанкнот. Это дало положительный эффект – рост уровня производства, нопривело к хронической инфляции. Основываясь на истории денег можно выделить 4 их основных типа:1. Товаро-деньги (товарно-счетный тип, товарно-весовой тип) – древнейшая форма денег, когда роль денег выполняли наиболее важные для данной местности товары или ценности. Существовали до V11 века до н.э.;2. Металло-чеканный тип. V11 век до н.э. – Х1Х век;3. Эмиссионный тип. Вещественным носителем денег начинает выступать бумага;4. Депозитно-электронный. Носителем денежных отношений выступает банковский счет (чековая книжка, пластиковая карточка). Виды денег Под словом «деньги» понимается множество разновидностей, различающихсявидом «денежного материала», способами обращения, использования, учетаденежной массы, возможностью превращения одних форм денег в другие. Бумажные деньги и разменная монета вместе образуют наличные деньги,называемые наличностью. Они - достаточно универсальное платежное средство,применяющееся в подавляющем числе платежей. Наличные деньги легкообращаются в безналичные, тогда как обратный процесс затруднителен.Наличные деньги оказываются более «невидимыми», чем безналичные деньги,т.к. безналичные деньги поневоле фиксируются учреждениями, где онинаходятся на счетах. Безналичные деньги, т.е. деньги на банковских счетах. Они используютсяпредприятиями во взаиморасчетах, банками безналичным оборотом, такжегражданами, хранящими деньги на счетах в банках. Символические деньги. Денежное средство, стоимость и покупной спроскоторого как денег существенно выше, чем издержки их выпуска, возможнаявыручка от продажи материала, из которого изготовлены денежные знаки или отих реализации в качестве сувениров. Денежные чеки занимают значительное место в денежной системе иденежном обращении развитых стран. Чек – это приказ банку о выдаче денег сосчета владельца чека предъявителю. Чеки обретают возможность выступать вкачестве инструмента платежа благодаря наличию депозитного вклада. Дорожные чеки. Продаются банками и бюро путешествий, воплощают в себекредитные билеты. Электронные деньги. Преобразование бумажных денежных документов вдокументацию на машинных носителях информации. *пластиковые кредитные карточки; *дебетовые карточки. Деньги, хранящиеся в банках и тем самым предоставляющие банку в кредитс правом их использования до времени возврата вкладчику, именуют кредитнымиденьгами или банковскими деньгами. Функции денег Сущность денег находит выражение в единстве выполняемых ими функций.Рассмотрим отдельные функции более подробно.1. Средство обращения. С помощью денег осуществляется обмен товарами и услугами, они помогают заменить натуральный обмен товарами по схеме «Т-Т» на обмен по схеме «Т-Д-Т». Деньги намного облегчают процесс купли- продажи. Опасным врагом денег в функции средств обращения является товарныйдефицит, который возрождает допотопный товарообмен. В условиях дефицитабартерная сделка эффективнее для партнеров, чем платежи в обесценивающихсяденежных знаках, но для экономики в целом это губительно. Зачастую инфляция вызывает невозможность использования денег каксредства обращения, т.к. она выдвигает на место символических денег ужеизвестные нам «товаро-деньги», натуральная форма которых гарантируетбольшую ценность, чем бумажные деньги. Результатом этих негативных процессов является разрушение национальнойвалюты. Поэтому главным направлением денежной политики государства должноявляться обеспечение условий, поддерживающих деньги в функции средстваобращения. Функция денег как средства обращения предполагает осуществление денежногообмена в момент совершения сделки. Но с развитием экономических отношениймомент предоставления товаров и оплата их перестали совпадать во времени,что привело к появлению новой функции денег.2. Средство платежа. Проявляется при продаже товара в кредит, оплате штрафов, авансовых платежей и т.д. При заключении сделки о продаже товаров в кредит деньги фигурируютидеально, т.е. как счетные единицы, а при оплате кредита – как наличныеденьги. При функционировании денег как средства платежа уменьшаетсяпотребность в наличном обороте денежных средств, а при наступлении сроковплатежа увеличивается количество денег в обращении. В результате появления данной функции деньги преобразовались,превратившись из бумажных денег в кредитные (чеки, банкноты, векселя).3. Мера стоимости. Данная функция состоит в измерении стоимости товаров, ее выполняют идеальные, т.е. мысленно представляемые деньги. Измерение и сопоставление количество товаров может производиться вфизических величинах, но такой способ оказывается неудобным, т.к. различныетовары имеют различные единицы измерения (вес, объем, площадь), что не даетвозможности их количественного сопоставления и единого измерения. Деньги обладают определенной стоимостью в условиях золотого стандарта,которая складывается из затрат на производство золотых денег. Это даваловозможность измерить, учесть количество различных товаров в одних и тех жеденежных единицах с помощью меновых пропорций, явившихся основой дляформирования цены. Впоследствии деньги стали обладать представительнойстоимостью, ее величина определяется законом денежного обращения, что даетденьгам возможность оставаться знаками стоимости реализованных товаров иуслуг. Отсюда и вытекает функция денег как меры стоимости всех товаров.4. Средство накопления. Деньги покидают сферу обращения, превращаясь в различные ценности, имеющие способность сохранять свою покупательную способность в будущем (золото, ценные бумаги, недвижимость, валюта и т.п.), пытаясь сохранить стоимость обесценивающихся бумажных денег в условиях инфляции. Современное состояние функции характеризуется тем, что сохранятьстоимость деньгам помогает широко распространенная кредитная система.Экономические агенты не считают в настоящее время необходимым хранитьденьги в наличной форме, а предпочитают помещать их в прибыльные активы(депозиты, ценные бумаги), приносящие их владельцам определенное возмещениеутерянной стоимости. Благодаря развитию безналичного оборота, практическивсе накопления денег в кредитной системе поступают производителям вкачестве кредита и используются для расширения производства, что даетоснования в некоторых моделях экономики (например, классической) считать,что инвестиции равны сбережениям.5. Деньги могут служить мерой отложенных платежей, если в них выражена сумма долга, который надлежит вернуть с учетом процентов, либо другие обязательства, будущие выплаты в денежной форме. Чаще всего эта функция не обособляется, рассматривается как составнаячасть функции денег как средства платежа.6. Функция мировых денег закрепляется за наиболее устойчивой денежной единицей (СКВ – доллары и т.п.). Имеется в виду возможность их использования для международных расчетов. Традиционно мировыми деньгами выступало золото как всеобщий эквивалент для расчетов.В результате решений Бреттон-Вудской конференции в 1944 году пошатнулсямонополизм золота и оно вынуждено было сосуществовать наряду с долларомСША, который был признан резервной валютой для расчетов стран –членов созданного на той же конференции Международного валютного фонда.Доллару США присваивались те же функции и нормы международных расчетов,что и золоту. В начале семидесятых годов двадцатого века накопившиеся противоречия вденежной системе привели к тому, что поднялась рыночная цена золота вдолларах. Несмотря на официальную цену в 35 долларов за тройскую унциюзолота, рыночная цена золота в 1972 году составила 58 долларов за унцию, в1974 – 159,3 доллара. Было необходимо разрешение данной ситуации. В 1975 г.состоялась Ямайская конференция, провозгласившая окончательный уход золотаиз международного обращения. Основной валютой стали кредитные деньги, такназываемые специальные права заимствования - СДР (SDR – Special DrawinqRiqhts), в качестве резервных валют были объявлены USD, немецкая марка,французский франк, английский фунт стерлингов. МВФ распродал золотойзапас, а члены МВФ получили эквивалентную долю в СДР. Но в 1975 году золотоеще являлось масштабом цен, мерой стоимости. СДР приравнивались к золоту икак средства образования сокровищ, так как страны, выкупив золото у МВФ,пополнили им свои валютные резервы. Функцию мировых денег играют СДР, а встранах Европейского сообщества – общеевропейская денежная единица ЭКЮ. Вкачестве резервных валют выступают банкноты США, Англии, Франции, Германии,Японии. Особые свойства денег Деньгам должны быть присущи следующие качества: - неподдельность; - удобство пользования; - износостойкость; - делимость (размен крупных денег на мелкие); - однородность (деньги одного и того же достоинства должны обладать равной покупной способностью вне зависимости от формы, в которой они представлены. Денежная система Денежная система – исторически сложившаяся в каждой стране формаорганизации денежного обращения, обычно законодательно установленнаягосударством. Ее элементами являются: 1) денежная единица – денежный знак,принятый в качестве меры стоимости – рубль, доллар, т.д.; 2) масштаб цен;3) эмиссионная система – учреждения, регулирующие выпуск денег(Центральный банк), т.е. законодательно устанавливающие порядок выпускабумажных денег для целей денежного обращения; 4) виды денег; 5) институтыденежной системы – государственные и негосударственные учреждения,регулирующие денежное обращение – Министерство финансов, Центральный банк,налоговая инспекция и т.п. Денежная система сформировалась в ХV1-ХV11 веках. Денежная система однородна по своей сути, поэтому принято выделятьнесколько ее типов, зависящих от формы функционирования денег: как товар -всеобщий эквивалент или как знаки стоимости, - и определяется валютнымметаллом, который служит всеобщим эквивалентом и является основой денежногообращения. Различаются система металлического обращения и система обращениякредитных и бумажных денег, при которой обращаются в качестве денегбанкноты, чеки, казначейские билеты. В историческом развитии имели место два основных типа денежных системметаллического обращения: - монометаллизм – когда роль всеобщего эквивалента признавалась за одним металлом; - биметаллизм – когда роль всеобщего эквивалента признавалась за двумя металлами (золото и серебро). Использование двух металлов противоречит природе денег, вызываетрезкие колебания цен, выраженных в золоте и серебре. До конца Х1Х века в большинстве европейских государств существоваласначала система серебряного монометаллизма, затем – система биметаллизма,которая является переходной формой к золотому монометаллизму. Различают три разновидности золотого монометаллизма в зависимости отхарактера размена денег на золото: Золотомонетный стандарт – обращение золотых монет, выполнение золотомвсех функций денег; свободная чеканка золотых монет с фиксированным золотымсодержанием; свободный размен денег на золотые монеты - неограниченноедвижение золота между лицами и странами. Золотослитковый стандарт – введен после Первой мировой войны. Банкнотыобмениваются на слитки только при предъявлении установленной суммы. Золотодевизный стандарт – банкноты обмениваются на девизы, т.е. наиностранные валюты, разменные на золото. Этот стандарт закрепляетзависимость одних стран от других. В результате кризиса 1929-1933 гг. все страны отошли от системызолотого стандарта. Утвердилась система неразменных на золото кредитныхденег. Но золото оставалось денежным металлом, выполняющим функциюстрахового фонда денежного обращения и регулятора величины циркулирующейденежной массы. Структура денежной массы. Денежные агрегаты. Денежная масса – совокупный объем покупательных и платежных средств,обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам,предприятиям и государству. В денежной массе различаются: 1) активные деньги, которые обслуживаютналичный и безналичный оборот (к их числу относятся деньги повышеннойэффективности); 2) пассивные деньги – те, которые потенциально могут бытьиспользованы для расчетов (сюда относятся накопления, резервы, остатки насчетах, т.е. денежные средства на срочных и сберегательных вкладах вкоммерческих банках, депозитные сертификаты и так называемые квазиденьги.Их нельзя использовать как покупательное и платежное средство, но ониявляются динамичным компонентом денежной массы. В финансовой макроэкономической практике принято структурироватьденежную массу путем деления ее на части в зависимости от степениликвидности. Способность любого реального актива выступить в роли средстваплатежа получила в экономической теории название ликвидность. Активы можно расположить по степени ликвидности. Чем выше ликвидностьактива, тем ближе он становится к деньгам, тем больше похож на деньги. Существует понятие «трансакционные издержки» - затраты на обменактива. «Степень ликвидности» означает сравнительную величину затратобмена данного актива и аналогичных затрат на обмен другого актива. Высоколиквидными активами считаются те, которые можно непосредственноиспользовать для платежей и расчетов или легко обратить в средство платежа.Наличные деньги – абсолютно ликвидный актив. Низколиквидными (или неликвидными) считаются активы, если ихнеобходимо трансформировать в другой вид средств для того, чтобы применитьих как средство платежа. Например, неликвидными являются ветхие денежные купюры, не принимаемыек оплате. Ликвидность активов – важная характеристика рыночного статусаэкономического агента: чем более ликвидными активами он обладает, тембольшие экономические возможности открываются перед ним. Как определить размер денежной массы? Все зависит от того, какаястепень ликвидности включается в характеристику средств платежа(обращения). Если признается лишь абсолютная ликвидность, то к средствамплатежа будут отнесены лишь наличные деньги, если и высоколиквидные активы– то объем денежной массы значительно расширяется. Монетаристы считают, что величина денежной массы имеет решающеемакроэкономическое значение, поэтому нужно определить, что подлежитрегулированию. Ликвидный подход и лежит в основе так называемых «денежныхагрегатов» - группировок ликвидных активов с целью подсчета их общейвеличины. В рамках структуризации агрегат с более высокой степенью ликвидностивходит составной частью в комплекс с более низким уровнем ликвидности. Врезультате образовывается система вкладывающихся друг в друга агрегатов,каждый из которых характеризуется определенными показателями состава иколичества денежной массы. наличные деньги (М0) + М1 банковские счета до востребования М2 срочные счета крупные депозитные сертификаты М3 ценные бумаги с длительным (более 18 мес.) сроком погашения L М1 представляет собой наличные деньги и счета до востребования, т.е.самые ликвидные средства. М2 = М1 + деньги на срочных вкладах, нечековые сберегательные вклады исуммы на счетах взаимных фондов денежного рынка. В целом агрегат охватываетвысоколиквидные денежные средства. М3 = М2 + крупные срочные сберегательные вклады (в США это вкладыболее 100 тыс. долларов), принадлежащие частным организациям, фирмам. Такиевклады в форме депозитных сертификатов несложно обратить, переоформить вчековые вклады, но с некоторыми потерями, обусловленными изменениемвкладчиком заявленных сроков хранения вклада. L включает все денежные средства М3 + различные ценные бумаги (в СШАэто сберегательные облигации, казначейские векселя и другие кредитныеценные бумаги, выпускаемые государством и имеющие 18-месячные срокпогашения). Так как обратить данные средства в деньги намного сложнее,денежный комплекс L в целом обладает более низкой ликвидностью. В разных странах число денежных агрегатов различно. В США, Японии,Италии используются 4 агрегата, во Франции – 10. Россия использует восновном американскую систему деления денежной массы на агрегаты с разнымуровнем ликвидности. Разделение денежной массы на денежные агрегаты с различным уровнемликвидности носит условный характер. Когда мы говорим о денежной массе,находящейся в обращении в данное время, не уточняя, какие именно денежныесредства имеются в виду, может оказаться, что разные люди будутвоспринимать состав этой массы по-разному. В чем же выход? Считать денежноймассой, находящейся в обращении, самые ликвидные деньги М1, разделяя их наналичные деньги и на деньги на счетах до востребования. Уравнение обмена. Какое количество денег необходимо для нормального обслуживаниятоварооборота, и как это количество влияет на экономику? Теоретически, произведение величины находящейся в обращении денежноймассы М на среднюю скорость обращения денежной единицы V равно произведениюуровня цен Р на реальный объем национального продукта Q MV = PQ Уравнение обмена или уравнение Ирвинга Фишера. Оно образует исходныеположения теории денег. *Обращаемая денежная масса =PQ/M *Скорость обращения денежных единиц =PQ/V *Средний уровень цен =MV/Q *Денежная величина национального продукта =MV/P В реальности произвести подобные расчеты сложно, но данное уравнениевыражает главные зависимости, складывающиеся в макроэкономике. Статья Владимира Константиновича Крылова, кандидата экономическихнаук, доцента кафедры политической экономии Государственной академииуправления “Насколько применима качественная теория денег?” : “В последнеевремя в нашей литературе предпринято немало попыток проанализиорватьпрактикуемые в мире различные модели антиинфляционной политики. Посколькунекоторые авторы подобных попыток делают вывод о “соотвестствии положениймонетаристской теории мировой экономической практики” (“Вопросы экономики”– 1997.-№ 2.-с.57), исходя при этом из количественной теории денег и ее“основного денежного уравнения” (MV = PQ), есть смысл поразмышлять надвопросом, сформулированным в заголовке. Фактические данные действительнопоказывают наличие связи между изменением количества денег и уровнем цен”(“Нет в экономике, пожалуй, другого эмпирического соотношения, котороеподтверждалось бы с таким постоянством и регулярностью при стользначительном изменении условий, как наблюдаемая на коротких отрезкахвремени связь больших изменений денежной массы и цен; одно постоянствосвязано с другим, и движение их однонаправленное. Я подозреваю, чтоподобное постоянство сродни тем, которые лежат в основе физических законов”(Фридмен М. Количественная теория денег. – М.: Эльф пресс, 1996. – с. 38)). Однако констатация фактов сама по себе не дает ответов на множествовозникающих в связи с этим вопросов: является ли рассматриваемаязависимость всегда и всюду неизменной? Каков механизм ее реализации истепень его эффективности? Насколько адекватно тем или иным реальностямположение о повсеместной стабильности спроса на деньги? Какова степеньнезависимости изменений объема производства и скорости обращения денег отденежных факторов? Влияет ли денежная масса только на абсолютный уровеньцен или еще и на их структуру? Не воздействуют ли на цены и другие факторы?Не оказывает ли на денежную массу влияние динамики производства и самихцен? И коль скоро ответов нет, не справедливо ли мнение одного из корифеевлиберализма о том, что количественная теория денег является “всего лишьполезной, при этом весьма грубой попыткой приблизиьтся к действительноадекватному объяснению?” (Хайек Ф. Частные деньги. – М.: Институтнациональной модели экономики, 1996. – с. 132). Английский философ-экономист Д.Юм ввел “постулат однородности”, всоответствии с которым удвоение количества денег приводит к удвоениюабсолютного уровня цен, но не влияет на относительные пропорции обмена(относительные цены) товаров. Данный постулат может быть признан справедливым только при томусловии, что избыточные денежные средства распределяются между всемииндивидами в равной пропорции (пропорционально уже имеющимся средствам).Такие идеи содержались в “Очерке о природе торговли” Р. Кантильона в 1755году “. Впоследствии анализом взаимосвязи денег и цен занимались английскийбанкир и экономист Г.Торнтон, потом Д.Рикардо. “Существовало тождество Сэя” : совокупный спрос тождествененсовокупному предложению, поскольку они являются выражением одной и той жемассы товаров. Предложение создает соответствующий ему спрос автоматически,безотносительно к уровню цен, ибо абсолютные цены изменяютсяпропорционально объему денежной массы и не влияют на относительные цены(все тот же постулат однородности). Однако, это приводит к утверждению, чтопри данных относительных ценах любой абсолютный их уровень совместим ссостоянием. В соответствии с законом Л.Вальраса, общая сумма избыточного спроса ипредложения на всех рынках должна всегда быть равна нулю. То есть, еслиабсолютные (денежные) цены вырастут (другие переменные остаютсянеизменными), то это не окажет влияния на равновесие товарных рынков, чтоозначает равновесие и денежного рынка. Между тем, при увеличении абсолютныхцен появляется, если придерживаться количественной теории, избыточный спросна деньги, и равновесие нарушается. Итак, количественная теории денег обеспечивают лишь наиболее общий,абстрактный подход к объяснению взаимосвязи между количеством денег идругими экономическими переменными. Да и саму эту теорию нелепо сводить кжестким конструкциям в духе “основного денежного уравнения”. О выпуске денег в обращение Каждая страна имеет свою денежную систему и свои денежные единицы, вчем проявляется один из символов самостоятельности государства. Однако,возможно применение на территории государства валюты других стран. Процессвыпуска и применения денег усложняется. Эмиссия – выпуск государстовом собственных денежных знаков в видебумажных банкнот, казначейских билетов и монет. Цели выпуска денег: 1) Периодическое обновление изношенных денег. Это не следует считать эмиссией, так как суммарная масса денег в обращении остается неизменной. 2) Выпуск, обусловленный недостатком количества денег в обращении и необходимостью перехода к более крупным денежным знакам – в случае, когда находящаяся в обращении денежная масса не в состоянии обслужить товарооборот в связи, например, с ростом цен, увеличением количества товаров, снижением скорости обращения денег, выпадением части денег из денежного оборота. 3) Эмиссия как способ получения недостающих денег с целью возврата внутреннего государственного долга, покрытия бюджетного дефицита, осуществления социальных выплат, финансирования государственных программ сверх имеющихся средств. 4) Полная или частичная замена денежных знаков в связи с проведением денежных реформ или вследствие деноминации, заключающейся в укреплении денежной единицы при одновременном изменении нарицательной стоимости денежных знаков. Существует два взаимосвязанных показателя: 1) Количество уже имеющихся в обращении денежных средств, т.е. предложение; 2) Необходимость в денежных средствах – спрос на деньги со стороны разных агентов денежных отношений. Количество имеющихся в рбращении денег зависит от денежной политикигосударства и центрального банка. Спрос на деньги определяет уровень цен,процентные ставки, реальные доходы населения, домашних хозяев. Ноодновременно действует и первый фактор в виде цен, с которыми связанырасходы. В связи с этим спрос подразделяется на категории: Операционный спрос – спрос на деньги со стороны сделок (потребность вденьгах для осуществления сделок, приобретения товаров и услуг; деньги,необходимые предприятиям для оплаты труда, закупки оборудования и т. п.;домашним хозяйствам – для приобретения товаров потребления. В масштабестраны этот вид спроса на деньги пропорционален ВНП. Спрос на деньги со стороны финансовых активов – вытекает из функцииденег как средства сбережения. Деньги нужны не только для покупки товаров иуслуг, но и для приобретения финансовых активов в виде акций, облигаций,хранения в виде денежных сбережений. Величина данного спроса зависит отуровня банковских процентных ставок по вкладам, процентов, выплачиваемых пооблигациям, дивидендов, полученных на акции, а также риска, инфляции,других факторов. Другой источник информации делит спрос на деньги на операционный(отражает потребление в деньгах, необходимых для движения товаров иохватывает параметры М0 и М1. Зависит от уровня цен, количествапроизведенных товаров, скорости обращения денежной единицы) и спекулятивныйспрос (отражает потребность в деньгах как средствах, способных сохранять иувеличивать свою стоимость. Включает в себя спрос на денежные агрегаты М2.,М3. Установить реальный спрос нелегко в связи с многочисленностью иразнообразием влияющих факторов, поэтому денежный срос во многомрассматривается как теоретическая категория. Виды денежной эмиссии: Налично-денежная – выпуск бумажных денег и чеканка монет. В странах сцентрализованной управляемой экономикой размер налично-денежной эмиссииопределяется кассовыми планами банков и финансовыми пропорциямигосударственного плана. Депозитная – предполагает открытие дополнительных источниковбезналичных денег в форме ссуд или др. Размер депозитной эмиссииопределяется кредитными планами. Реально на процесс налично-денежной эмиссии влияют Центральный банк,казначейство, правительство в лице его высших исполнительных изаконодательных органов. Выпуск в обращение денежных средств характеризуетденежно-кредитную политику государства. При наличии инфляции дополнительныйвыпуск объективно обусловлен ростом цен. Если масштабы эмиссии превышаютпотребности экономики в денежных средствах для обращения, происходит“перегрев” экономики и возбуждается инфляция, но одновременно он можетстимулировать повышение экономической активности. В случае недостаточной эмиссии наблюдается “охлаждение” экономики,нехватка денежных средств, снижение деловой активности. Предложение денег осуществляется Центральным банком – через эмиссиюденег, регулирование ставки процента по кредитам, операций по купле-продажеценных бумаг. Денежный запас Ценность денег как средства платежа состоит в их всеобщейпокупательной способности: мы ценим деньги потому, что ими можно оплатитьлюбую покупку. Этим порождается двойственный спрос на деньги. Нам лучше известна потребность в деньгах, которые подлежатнемедленному расходованию. Но существует другой вид спроса на деньги, олицетворяющий отложенный(“законсервированный”) спрос. Деньги, которые относятся в банк илипрячутся в укромных местечках и есть “денежный запас”. Вывод: деньги – как“запасаемый товар” приобретаются для того, чтобы располагать ими илиобладать, а не расходовать. Следовательно, количество денег в качествезапаса средств платежа есть разница между денежными доходами и расходаминаселения и зависит от интенсивности и соотношения “доходного” и“расходного” потоков. При этом возможны три варианта: А) доход больше расхода – денежный запас возрастает; Б) доход меньше расхода – денежный запас уменьшается; В) доход равен расходу – денежный запас не изменяется. Впрочем, при неизменном доходе денежный запас может и возрасти (засчет сокращения расходов или превращения активных ликвидов в деньги), иуменьшиться (при превышении расходов над доходами или купли активов). Денежный запас создается тогда, когда хранение денег оказываетсявыгоднее расходования. Таким образом, в каждый момент формируется некая величина желаемогоденежного запаса, т.е. при данном доходе, уровне цен и величине расходов,население уже располагает неким реальным денежным запасом, но его величинане всегда совпадает с величиной желаемого денежного запаса. Население не успокоится, пока не доведет денежный запас до желаемойвеличины. Знание такого “ликвидного упрямства” – важное достижение теории денег,т.к. позволяет прогнозировать денежное поведение населения. Рассмотрим типичную ситуацию: население располагает желаемым размеромденежного запаса, но в связи с ростом доходов общая денежная массавозрастает. Весь прирост денежной массы переводится в расходы, неприсоединяясь к денежному запасу. Результат – рост совокупного спроса навсе виды товаров и услуг, кроме денег, т.к. их поступает больше, чемнеобходимо для поддержания желаемого денежного запаса. Таким образом,население избавляется от “сверхзапаса” денег, следствие – опасностьинфляции. Самое интересное – все попытки избавиться от лишних денег бесполезны.Дело в том, что как только они избавляются от них, сразу возрастают“сверхзапасы” у других – расход денег одного есть доход другого. В денежныйоборот вовлекаются все дополнительные денежные поступления и совокупныйрасход (денежные поступления за вычетом денежного запаса) постоянно растет. Безрезультатные попытки избавиться от сверхзапасов денег” будутпродолжаться, пока население не смирится и не согласится с неизбежностьюувеличения размера денежного запаса. Таким образом, только предсказуемый прирост денег гарантируетпредсказуемую долю денежного запаса в номинальном национальном продукте,следовательно, обеспечивая стабильное изменение денежного запаса, мыизбегаем тем самым опасности чрезмерного или недостаточного совокупногоспроса. Полезные сведения Проба и лигатура. Потребовалось точное измерение количества и качества денег. Возниклопонятие “проба” – соотношение между “чистым” и “общим” весом монеты. Лигатура – однородный сплав разных веществ, из которого льют золотые исеребряные монеты. В качестве оптимального для лигатуры золота с медью рекомендуетсясоотношение 9:1 (900 проба); для лигатуры серебра с медью – 5:1 (833проба). Карат - мера веса, общая для драгоценных камней и металлов (1 карат =0,2 г ; чистое золото = 24 карат). Гран – часть карата, равная для драгоценных камней 1,4 карата, золота1/12 карата и серебра 1/18 карата. Тройская унция – международная единица веса золота (31,1 г), равная 12-й части “тройского фунта” (372,2 г). Ходячие, полноценные и разменные монеты. Главный элемент монетных денег – “ходячая монета” – это монета,непосредственно пренадлежащия для обращения (в отличии от юбилейных,антикварных, сувенирных и проч.). Ходячие монеты бывают: Полноценные – это монеты, стоимость металла которых соответствуетноминалу. Обычно золотые или серебряные. Являются объектом спекуляции, т.к.в различных ситуациях и разных регионах рыночная стоимость полноценныхмонет то растет, то снижается, отражая колебания стоимости “полноценного”металла. В экономической теории имеются специальные термины,характеризующие эти два состояния. “Ажио” (выраженное в процентахпревышение рыночного курса монетных денег по сравнению с их номинальнойстоимостью) и “дизажио” ( процентный показатель понижения курса). Сегодняэти термины характеризуют динамику курсовой стоимости бумажных денег иценных бумаг. Неполноценные – их номинальная стоимость выше стоимости металла.Получили название “разменная монета” Монеты Востока. Дарик – золотая монета персидских царей (0,98 г). Динар – арабская золотая денежная единица (4,25 г). Дирхам (дирхем) – арабская серебряная монета (3,9 г). чеканилась с 692года до Х1Х века. Йена – японская золотая и серебряная денежная единица. Карша – самая мелкая денежная единица Индии. Кобан – чеканилась до 1871 года. Тонкая пластинообразная золотаямонета эллипсообразной формы. Мангыр – турецкая медная монета Х1У-ХУ11 веков. Мискаль – арабская весовая единица, чеканилась с У11 века. Мухр (мохур) – индийская золотая монета 980-й пробы (11 г). Пара- серебряная монета Турции с конца ХУ11 века. Пехлеви – иранская золотая монета, чеканилась с 1927 года. Пул – медная монета Золотой Орды в Х111-ХУ веках. Рупия – индийская серебряная монета при Шер-Шахе (1539-1545 гг), вес11,5 грамм. Сасанидские монеты – золотые, серебряные, медные монеты династииСасонидов, правящих в Парфянском царстве (до насшествия арабов в 651 году). Сен – японская медная монета с ХУ1 века до середины Х1Х века. Тангка – серебряная монета Тибета. Таньга – серебряная монета в Хивинском и Кокандском ханствах и вБухарском эмирате. Тугрик – монгольская денежная единица. Туман – Х111-Х1У век, Персия. Турецкая лира – чеканилась с 1844 года при Абдул-Меджиде. Цянь – китайская бронзовая круглая литая монета с отверстием в центре,Х11 век. Юань – китайская серебряная монета с доллар, чеканилась с 1892 года(26,8 гр. 900 пробы). План работы:1. История денег2. Виды денег3. Функции денег4. Денежная система5. Структура денежной массы. Денежные агрегаты6. Уравнение обмена7. О выпуске денег в обращение8. Денежный запас9. Полезные сведения10. Список литературы МИНИСТЕРСТВО ОБЩЕГО И ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ РФ Иркутский Государственный Технический Университет Международный факультет Курс Экономической теории Курсовая работа на тему: История и теория денег Выполнил студент группы: Рек-99-1 Красовская Юлия Григорьевна Проверил: Иркутск, 2003 Список литературы:1. «Деньги. Банки. Кредит» – М.: Финансы и статистика. 19982. «Деньги, банки, валюта». М.К.Букина (популярный очерк).3. «Как сделать бизнес в Европе» Вольфганг Хойер. М.: - 19904. «Курс экономической теории», ред. Проф. Чапурина М.Н., проф. Киселевой Е.А., - Киров, «АСА», 1997.5. «Курс экономики: Учебник/под ред. Б.А.Райзенберга. – ИНФРА – М, 1997. – 720 с.6. «Макроэкономика» Эдвин Дж. Долан. С.-П.: 1994.7. «Монеты России (отр Древней Руси до 1917 года)», Нечаев Г.М., Омское книжное изд-во, 1994.8. Основы экономической теории: 100 экзаменационных ответов (экспресс- справочник для студентов вузов). Ростов-наДону: Издательский центр «МарТ», 1998. – 192 с.9. «Современная экономика» изд. «Феникс», науч. Редактор Мамедов О.Ю.Ростов- на –Дону, 1995 г., - 608 с.